水沟寨村地处塔儿村乡西南，东接塔儿村村，西靠刘贵先村，南临南庄子村，北倚西庄子村，距乡政府驻地3公里，辖区面积1平方公里。全村共98户183人，拥有耕地761亩，人均4.2亩，以种植玉米、谷黍、豆类等为主。2013年，村经济总收入79万元，集体收入0元，农民人均纯收入4500元。村交通有通往乡政府水泥路1条 ，农民收入主要靠种植玉米和养羊，人畜饮水相当困难，村内无其它产业，集体经济空白。
水沟寨村与南庄子村、辛窑子村、吕家庄村、羊圈沟村、窑子头村、王千户村、高崖村、背坡村、前堡村、西甘庄村、滴水崖村、塔儿村、保家庄村、王家窑村相邻。
水沟寨村附近有桑干河大峡谷·飞瀑峡景区、宣化古城、京西第一府旅游区、南清真寺、清远楼、镇朔楼等旅游景点，有宣化牛奶葡萄、拔丝葡萄、烧南北、宣化尜尜枣、宣化白葡萄、宣化葡萄等特产，有王河湾挎鼓、蔚县剪纸、蔚县拜灯山、康保二人台、口梆子等民俗文化。